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本篇介紹幾個流動負債當中的科目～
◎短期借款（Short-term Debt）
為公司營運周轉所需資金的來源之一，通常期限不長，有三個月、六個月等，通常不超過一年。（分類為"流動"負債通常將於一年或一個營業循環週期內到期）
◎應付短期票券（Short-term Notes and Bills Payable）
也是公司營運周轉所需資金的來源之一，例如應付商業本票、銀行承兌匯票。
◎透過損益按公允價值衡量之金融負債－流動（Financial Liabilities at Fair Value Through Income Statement）
例如：一年內到期之長期負債
「按公允價值衡量」者，會以財務報導日當天之公允價值進行評價、認列損益，並以公允價值呈現在報表上。
「透過損益」指的是損失或利益認列的途徑是經過損益。但若公司的金融負債的價值是因信用評等下降而下降者，並不能將利益認列於當期損益，需認列於其他綜合損益。
當一家公司被認為還不出錢的可能性上升，則該公司的債券價格會下跌，表示公司可以用較少的錢來贖回。但這不應該被認列為利益，因為公司其實是在遭遇困難。
🌳負債有好壞 總結篇
文章完整版： https://pse.is/EXVX8
這幾天分享了「負債有好壞」，今天大概做個總結，對了先申明，我的所有文章提及的個股，都是FOR研究使用，絕對沒有任何推薦買賣之意思，研究股票本來就要從很多觀點不同層面去分析，不可能單單僅靠1、2個指標就判斷好壞，因此，以這篇為例子，我說明 壞債以XX股票為案例，也絕對不是說XX股票就是不好，只是剛好這個指標有符合我想說明的情況
🌳今天就分享壞債，以陽明(2609)為例子
♨️ 根據陽明(2609) 107Q4的財報，資產約 1400 億元，負債約 1196 億元，負債比率 = 1196 億元 / 1400 億元 = 85%，已經大於一般認定的 50% 標準，接著一樣確認一下壞債有多少呢？
我們可以從財報發現，需要支付利息的有，
● 短期借款 47 億元
● 應付短期票據 96 億元
● 一年內到期之長期負債 147 億元
● 應付公司債 131 億元
● 長期借款 470 億元
>>壞債總計 891 億元
壞債比率約為 891 億元/ 1400億元 = 63.6%
♨️ 壞債比率在 20%~30% 以下最好，陽明海運(2609)已經遠遠超過了，再細看損益表，可以發現陽明海運在 107 年度毛利率只有 0.03%，全年虧損 63 億元，因此公司要靠舉債度日，後續要看是否能好好運用負債，帶來更多的獲利
♨️ 從近 5 年的財報中計算，整體的負債比例很高，細看壞債比率更是超過 50%，有還款的壓力之外還要加上龐大的利息費用
🌳競爭對手長榮海運(2603)的負債比
陽明海運(2609)壞債比高達 63.6% 會不會是海運行業都是這樣呢 ？那我們來看看長榮海運(2603)壞債比狀況
♨️ 根據長榮海運(2603) 107Q4 的財報，資產約 2290 億元，僅有長期借款，屬於壞債金額約 830 億元，所以壞債債比率 = 830 億元 / 2290 億元 = 36%，比陽明海運(2609)的壞債比 63.6% 低很多
♨️ 可以知道同樣的行業，陽明海運(2609)經營的比長榮海運(2603)辛苦一點，但不能只因這個因素就判定長榮海運較好，還要多研究其他財務指標
沒想到一家公司的今年以來的重大訊息，可以如此驚心動魄、懸疑刺激.......
#重大訊息
107/01/22 公告本公司發言人及代理發言人異動
107/01/22 公告本公司董事會決議召開臨時股東會
107/01/22 公告本公司薪酬委員會委員異動
107/01/22 公告本公司107年第一次私募普通股案
107/01/26 代子公司XX創業投資(股)公司-公告累計取得有價證券達公告標準
107/01/29 公告本公司106年12月份自結合併財務報表之高流動資產、短期借款及一年內到期之長期負債等相關財務資訊
107/01/31 公告本公司法人監察人之代表人變動
107/02/09 公告本公司累計取得有價證券達公告標準
107/02/23 公告本公司董事會決議召開臨時股東會(補充公告)
107/02/26 公告本公司107年1月份自結合併財務報表之高流動資產、短期借款及一年內到期之長期負債等相關財務資訊
107/03/01 公告本公司法人監察人當選失其效力
107/03/20 更正107年1-2月資金貸與他人申報事項
107/03/22 公告本公司董事會決議召開民國107年股東常會事宜
107/03/22 公告本公司第九屆第十六次董事會重要決議事項
107/03/23 公告本公司法人董事代表人變動
107/03/23 公告本公司107年股東臨時會補選董事
107/03/23 公告本公司107年第一次股東臨時會補選監察人兩席
107/03/23 公告本公司107第一次股東臨時會重要決議
107/03/28 公告本公司董事會決議召開民國107年股東常會事宜 (更正停止過戶截止日期)
107/03/29 公告本公司累計取得有價證券達公告標準
107/03/30 公告本公司107年2月份自結合併財務報表之高流動資產、短期借款及一年內到期之長期負債等相關財務資訊
107/04/17 公告本公司累積處份有價證券達公告標準
107/04/18 更正4月17日公告本公司累積處份有價證券達公告標準(更正項目：非關係人交易)
107/04/19 更正107年3月營業收入申報作業及資金貸與他人申報作業等金額誤值更正。
107/04/19 代子公司XXXX投資(股)公司公告-累積處份有價證券達公告標準
107/04/19 代子公司XXXX投資(股)公司公告-累積處份有價證券達公告標準
107/04/25 公告本公司累積處份有價證券達公告標準
107/04/26 更正公告本公司累積處份有價證券達公告標準之第6點及第7點
107/04/26 公告本公司董事長變動
107/04/26 公告本公司法人董事代表人變動
107/04/26 公告本公司法人董事代表人變動
107/04/26 公告本公司發言人異動、代理發言人異動
107/04/26 公告本公司財會主管異動
107/04/27 公告本公司發言人、代理發言人異動
107/04/27 公告本公司董事長異動
107/04/30 公告本公司107年3月份自結合併財務報表之高流動資產、短期借款及一年內到期之長期負債等相關財務資訊
107/05/04 本公司107年第一次執行買回本公司股份案
107/05/04 公告本公司總經理異動
107/05/04 公告本公司董事會決議召開民國107年股東常會事宜 增列報告事項(4)、(5)案及討論事項(2)案。
107/05/04 公告本公司董事會決議盈餘轉增資發行新股案
107/05/04 董事會決議股利分派
107/05/07 本公司107年第一次執行買回本公司股份案(更正董事會聲明書買回股數)
107/05/08 公告本公司買回庫藏股達一定標準之申報
107/05/10 公告本公司買回庫藏股達一定標準之申報
107/05/11 公告本公司財會主管異動
107/05/14 公告本公司發言人異動
107/05/14 本公司買回庫藏股執行完畢
107/05/14 本公司獨立董事XXX對XX董事會議決事項表示保留意見
107/05/16 本公司有符合證交所「營業細則」第50條第1項第14款經營權異動且異動前後一定期間有營業範圍重大變更之情事， 股票於107/05/18開始停止交易
107/05/17 公告本公司法人董事代表人變動
107/05/17 公告本公司董事長變動
107/05/17 公告本公司理發言人異動
107/05/17 本公司會計師終止委任
107/05/18 公告本公司會計主管異動
107/05/18 公告本公司財務主管異動
107/05/18 公告本公司發言人異動
107/05/18 公告本公司董事長異動
107/05/18 公告本公司法人董事代表人變動
107/05/18 更正107年1-3月營業收入申報作業
107/05/23 本公司庫藏股實際已買回總金額誤值更正
107/05/29 代子公司XX國際(股)公司公告依公開發行公司資金貸與及背書保證處理準則第二十二條第一項第三款規定辦理。
107/05/29 公告本公司累積處份有價證券達公告標準
107/05/31 公告本公司107年4月份自結合併財務報表之高流動資產、短期借款及一年內到期之長期負債等相關財務資訊
107/05/31 公告本公司稽核主管異動
107/06/06 公告本公司獨立董事變動
107/06/12 本公司董事異動公告
107/06/22 公告本公司107年股東常會重要決議
107/06/22 公告本公司107年股東常會補選董事
107/06/22 公告本公司股東會決議通過解除新任董事競業禁止之限制案
107/06/28 公告本公司法人董事代表人變動
107/06/28 公告本公司董事長變動
107/07/03 本公司法人董事代表人變動
107/07/03 公告本公司107年5月份自結合併財務報表之高流動資產、短期借款及一年內到期之長期負債等相關財務資訊
107/07/03 公告本公司董事長變動
107/07/09 公告本公司總經理異動
107/07/16 公告修正本公司106年度年報部份內容
(圖片來源 https://pxhere.com/zh/photo/1334289)
定義：一年內要償還(本金) 的債務 2. 包含短期欠上游供應商的應付帳款、利息、商業本票、 快到期的長期負債等。 3. 可以把它理解成企業的短期週轉資金 ... ... <看更多>
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一年內到期之長期負債 在 [疑惑] 老莫高業流動負債與長期負債問題- 看板License 的推薦與評價
請問各位先進
有個關於流動負債和長期負債問題我想不通
不知道是不是我哪裡有盲點
老莫高業講義裡對流動負債的定義是
1.一年以內到期
2.屆時要用資產或再借其他負債償還
接著下面說明的其中一點提到
長期負債一年以內到期部分也屬於流動負債。
後面的練習題第一題我就選錯
題目：一年內將以償債基金償還之五年期公司債，應列為
A.流動負債
B.長期負債
C.償債基金之減項
D.股東權益
因為上面黃色字體的說明我選了A
但答案是B長期負債
接著下面還有一題
題目:下列何者為非？
A.已提列償債基金的長期負債，其即將於一年內到期償還部份，
在資產負債表上應列為長期負債。
B.無提列償債基金的長期負債，期即將於一年內到期償還部份，
在資產負債表上應列為短期負債。
C.公司開出半年內到期之期票，持向銀行貼現，應列為公司或有負債。
D.提撥償債基金準備，並不會使股東權益總額發生變動。
我猜中答案C
但不知道為什麼A跟B是對的
老莫講義寫的真的很好
言簡意賅又白話
但我本身是工科出身又沒修過會計
各位先進有沒有推薦除了念老莫財務分析時之外再搭配一本初會或任其他的書來看
我念老莫投資學部分時有搭配謝劍平的投資學
所以不懂的地方可以翻來看
感謝各位看完我的問題
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 123.193.213.189
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