午安!要來點金融股配飯吃嗎?
過去大家常用本益比河流圖或者股淨比波動區間來衡量評斷金融股的買點與賣點,但今年卻已經有很多金融股都已打破近幾年來的慣性區間下緣!也就是出現了過去幾年從來沒看過這麼低的本益比,沒看過這麼低的股淨比!
所以當全球大環境出現跟過往不同的大改變,持續朝向低利甚至負利率環境做改變,金融股是不是還能拿過去的本益比區間或股淨比區間來衡量是否低接?值得大家深思。
老王在這集影片談到了我對金融股跌深的看法,不管您是不是喜歡存金融股當定存的,我覺得您都適合看一看!另外附上直播答應給大家的表格,一家公司股價能不能往上,大多數還是得靠基本面的支撐,這兩張表格似乎也印證了這個道理。
日盛金跟國票金為何強勢許多,甚至還往波段高點前近?其他原因不討論,光看前九月EPS年成長率成為少數金融股正成長的前五家,就說明了一切!反觀前九月EPS成長率因先前股災自營部績效不佳而大幅衰退的華南金,不僅排名敬陪末座,股價也是極其弱勢,這不是相互呼應嗎?
完整金融股分析影片請看這:存股好機會?金融股跌至本益比區間下緣能撿便宜嗎?https://www.youtube.com/watch?v=PtuaSPOAPyw&t=26m12s
(本表格已力求數據精準,如數字錯誤請來訊提醒會立即更正)
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隨著【行動支付】與【物聯網】的興起,
FinTech(數位金融)改變了傳統銀行業的樣貌。
Bank4.0的影響重點
【銀行業】: 資金募集機制改變、行動支付、數位銀行等降低交易成本。
【證券業】:交易數據電子化,創新跨領域交易平台
【保險業】保險線上投保,AI分析保單需求、資訊透明化
FinTech浪潮
大力推動了【數位銀行】和【純網路銀行】的發展
【國內三家純網銀】:
1.將來商業銀行
2.樂天國際商業銀行
3.連線商業銀行(LINE BANK)
特色
1.不可設立實體分行
2.可24小時營業
3能執行所有傳統銀行業務
4.透過異業結盟與創新科技
【數位銀行代表】:
1.台新RICHART 2.永豐銀行DAWHO 3.國泰世華KOKO
特色
1.屬於傳統銀行,具有實體分行
2.數位帳戶沒有存摺
3.服務範圍與一般銀行相同
4.以數位平台提供服務
5.可經營生態圈
銀行主要業務:【存款】 【信用卡】 【放款】
020年6月
【信用卡前五大】
流通卡數
1.中國信託商業銀行:703萬
2.國泰世華商業銀行:693萬
3.玉山商業銀行:613萬
4.台新國際商業銀行:550萬
5.台北富邦銀行:359萬
【一般銀行對中小企業放款(含催收款)餘額】
單位:百萬
1.第一商業銀行:7300億
2.合作金庫商業銀行:7110億
3.臺灣中小企業銀行:5638億
4.華南商業銀行:5620億
5.兆豐國際商業銀行:5030億
【本國銀行逾期放款及應予觀察放款】
跟2008年金融海嘯相比,
2020年的銀行逾放率已經從1.54%
下降至0.25%,借款人積欠本金
或利息的違約率降低不少。
臺灣的金融業可分成四大類
【金控業】
2880 華南金 2881 富邦金 2882 國泰金 2883 開發金 2884 玉山金 2885 元大金 2886 兆豐金 2887 台新金 2888 新光金 2889 國票金 2890 永豐金 2891 中信金 2892 第一金 5820 日盛金 5880 合庫金
【銀行業】
2801 彰銀 2809 京城銀 2812 台中銀 2820 華票 2834 臺企銀 2836 高雄銀 2838 聯邦銀 2845 遠東銀 2849 安泰銀 2897 王道銀行 5876 上海商銀
【證券業】
2855 統一證 5864 致和證 6005 群益證 6015 宏遠證 6016 康和證 6020 大展證 6021 大慶證 6023 元大期 6024 群益期 6026 福邦證
【保險業】
2816 旺旺保 2823 中壽 2832 台產 2850 新產 2851 中再保 2852 第一保 2867 三商壽 5878 台名
【基本面】
股價淨值比(p/b) = 股價 ÷ 【每股淨值】 <--(資產總值 – 總負債 – 無形資產)
金融業因負債率高於其他行業,較適合使用股價淨值比(P/B)來做評估。
從定義上來看,股價淨值比<1代表股價較為便宜、潛在報酬高。
【2020年股利分配】
經過今年疫情洗禮,殖利率(合計)仍發出6%以上的公司有:華南金、開發金、玉山金、
兆豐金、台新金、國票金、永豐金、第一金、台中銀、台企銀、高雄銀、聯邦銀、遠東銀
【報酬率比較】
2008年1月2日至2019年12月31日的【年化總報酬】
每月投入5000元台幣,含股利合計(不包含手續費、稅收等費用)
看似不少金融股能夠跑贏大盤,但這個前提是不課徵【二代健保的費用】,
再加上金融股大多是發放【現金股利】,若你沒有將股利再投入
讓它長期複利的話,可能還是會跑輸大盤。
【負利率造成的影響?】
政府調降利率、甚至實施負利率
優點:一般民眾和企業能把錢拿去消費、投資【增加股市和其他資產的價值】,
降低匯率達到【貨幣貶值】的效果,進而提升國家的出口競爭力。
缺點:會壓縮銀行等金融機構的利潤,導致本國資金向更高收益率的國家外流。
負利率主要可以分為四個類別
一、【央行政策利率為負】
央行透過【調降政策利率】,
刺激商業銀行對市場提供更多的資金流動性。
二、【實質負利】
名目利率-通貨膨脹率=實質利率
實質負利的意思是,【銀行每年給的利息低於通貨膨脹的利率】。
三、【名目負利率】
【銀行存放款利率為負】,投資人向銀行貸款銀行須支付利息給借款人,若【投資人在銀行存款,則須支付利息給銀行】。
目前實施過【名目負利率】的國家有瑞典(RIKSBANK)、
瑞士(SNB)、日本(BOJ)及丹麥(NATIONALBANKEN)
四、【債券市場負殖利率】
為何利息為負還有人要購買?
這有點像是在玩【傳炸彈的遊戲】,我們都知道到債券負利率
表示到期後一定會虧損(爆炸),但如果市場認為【央行會繼續降息】,
那麼債券價格就有機會【繼續上漲】,只要在到期前將債券出售就能賺到價差。目前瑞士、德國、日本、丹麥等國家都實施過。
【會計準則(IFRS17)】
目的:為了讓保險業財報更透明,國際2022年實施,臺灣2025年實施
市場誤解:會讓原本賺錢的項目,變成不賺錢。
正確解釋:只是改變認列準則,不會影響結果。
總結:【存金融股前先思考以下三點】
1.報酬率是否能贏大盤 2.低利率時代對金融股的影響 3.會計準則的影響
最後分享:若你剛開始存金融股
建議你先避開以壽險為主體的金控公司:新光、國泰、富邦
因2025年IFRS17實施後,可能會對這些公司造成短期的衝擊。
但如果是已經持有以上公司的長期投資者,將來或許會有不錯的加碼機會。
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國票金便宜價 在 陳泰源-專任約房仲的斜槓人生 Facebook 的最佳貼文
【大直新聞週一報】
1.台北市大彎北「商業宅」爭議不休,北市府同意降價,以每坪5.2萬元回饋金,讓上千餘戶違規戶就地合法。民進黨北市議員周威佑批評,回饋金計算公式絕無僅有,連罰款都可折抵回饋金,質疑圖利建商、住戶,昨天向監察院告發北市府。對此,北市都發局表示「尊重」,承諾不會再有罰款折抵回饋金案例。→https://udn.com/news/story/7323/4389671
2.培英公宅案將社會住宅、明水公園、永安國小之間利用動線串聯,打造雙排林蔭大道的通學廊道,讓學童可以悠閒、安全的上下學,並提供市民更舒適便利的活動空間,且規劃一座戶外階梯廣場,未來可提供給周遭居民舉辦露天音樂會或親子活動。→https://times.hinet.net/topic/22807384
3.台北市地政局公布最新一期實價資料,位於大直水岸知名豪宅「代官山」、「首泰地天泰」皆有交易,其中「代官山」交易單價達181.7萬元,為社區有紀錄以來次低紀錄,然而近期大直豪宅市場交易不斷,去年10月以來、短短3個月內即有9筆交易,總金額達20.4億元。專家指出,具有相當財力之富豪對於市場敏銳度高,一有相對便宜行情,出手相當快狠準。→https://estate.ltn.com.tw/article/9192
4.緊鄰水岸豪宅價格僅1/10,大直美堤花園蟬聯北市中古屋交易冠軍。→https://news.cnyes.com/news/id/4444372
5.華固售予國票金 (2889-TW) 的大直國票金控大樓合建案,今年上半年完工入帳,是今年營收亮點,其中包含國票金控投入 56.7 億元買下 9 個樓面,以及上週瑞昱以 7.3 億元買下 2 樓樓面、面積 726.3 坪及停車位 27 個。→https://news.cnyes.com/news/id/4445435
6.宏普建設(2536)今年積極衝刺推案,預計推出四大案,包括大直金泰段案,合計總銷上看360億元;大直金泰段案也將登場,總銷初估破200億元,該案總樓地板面積達1.4萬坪,預定今年上半年推出,其中公司目標辦公室行情有機會每坪站上120萬元以上、高樓層豪宅可能每坪破180萬元以上。→https://money.udn.com/money/story/5710/4351395
7.大直《青雲畫廊》三月份展訊。→https://news.sina.com.tw/article/20200307/34451892.html
8.疫情衝擊,連大直連鎖百貨內的室內遊樂場也嚴陣以待。這間兒童室內樂園則是針對小朋友經常觸摸到的地方做加強,早晚全面大消毒,平均每兩個小時針對不同區域進行擦拭清潔,用1比100的漂白水拖地後,再用清水拖過一遍。→https://news.tvbs.com.tw/life/1288641
9.「好喜堂Hunny Tea」是由一群重度茶飲飲用者的創意人創立,品牌從用料食材、視覺美感、茶湯烹煮、賞味時間等,處處講究自然呈現美感,而店舖空間更邀請台灣知名的微縮達人鄭宏展操刀,走帶點懷舊與工業風混搭,其位於大直商圈的街邊店店型,十分吸睛,使許多客人不經意駐足。→https://ent.ltn.com.tw/news/paper/1353126
10.日本連鎖迴轉壽司「壽司郎」的開店腳步不停歇。北台灣又將再開設「美麗華」、「公館」等2間新門市,讓大直居民與公館學生們,有更多用餐選擇。→https://style.udn.com/style/story/11350/4381330
11.來自香港的米其林星級餐廳-名人坊(大直店、敦化店)以海陸饗宴為主題,嚴選店內高人氣的明爐燒鴨,還有店內吃不到的松阪豬,煎龍膽石斑魚等三道主食搭配四道功夫菜,每盒只要350元,每日限量50盒。→https://udn.com/news/story/7270/4380683?from=udn-ch1_breaknews-1-cate9-news
12.櫻花昆布凍湯頭、瀨戶內海藻鹽超清甜!《黑毛屋大直店》推出「春櫻和牛旬味鍋」一次就能吃到三種夢幻肉品→https://www.elle.com/tw/life/foodie/g31258960/kanpai-sakura/
13.T.R Bar & Kitchen餐廳命名起源自20年代大直的台灣煉瓦株式會社(Taiwan Renga)英文縮寫,菱形的烙印正好記載台灣高品質磚瓦的記憶,也是大直英迪格酒店對餐飲追求卓越的表徵。→https://www.chinatimes.com/newspapers/20200216000398-260204?chdtv
14.位於地底下的大直要塞區,以最高標準,實施分批分組作業,更規劃「異地辦公」,開設第二指揮中心,因為這座戰時最高指揮中心-衡山指揮所,就隱藏在大直圓山、和雞南山的山洞中,傳出是以十字形地下隧道,來連接海軍戰情中心和圓指所,由於是地底下密閉空間,一但發生群聚感染,後果不堪設想,國軍保存戰力的目的不言可喻。→https://www.ftvnews.com.tw/news/detail/2020303P02M1
15.「大直要塞」十字隧道進出量體溫 防病毒進入作戰指揮中心→https://www.setn.com/News.aspx?NewsID=699922&From=Search&Key=大直要塞
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