【舊聞重貼】透過私募基金避稅 財政部堵漏洞
國稅局已查獲利用私募基金將應稅的股利所得轉成免稅的證券交易所得之避稅案件，財政部不排除根據實質課稅原則課稅，以防堵年所得600萬元以下、不適用最低稅負制的納稅人利用私募基金逃漏稅。
最低稅負制今年5月就要開始適用申報，儘管未上市櫃股票及私募基金的交易所得要加回計算基本所得額，但對所得不到600萬元的納稅人來說，仍有透過私募基金將應稅所得轉為免稅所得的規劃空間。財政部表示，目前對此尚無法可管，但情節嚴重者，可根據實質課稅原則加以課稅。
過去常有納稅人利用私募基金作為節稅工具，舉例來說，王先生持有1,000萬股的股票及1億元現金，便以現金加入私募基金，利用私募基金購買王先生名下的1億元股票。
等到股票分配股利後，由於已移轉到基金名下，王先生就不必繳股利所得稅；而基金持有的股票因為股利不分配、每股淨值增加後，假設淨值由10元增加為13元，再由王先生贖回，則中間增加的3,000萬元就由原本應稅的股利所得，變成免稅的證交所得。假設王先生的邊際稅率為40%，就能省下1,200萬元的稅。
財政部表示，最低稅負制由於會加回私募基金的所得，並課20%稅負，應能防堵基本所得額在600萬元以上的大戶，利用私募基金規劃避稅；但對基本所得額不到600萬元的納稅人來說，如果透過上述方式規劃，財政部現行倒是一點辦法也沒有。
財政部說，由於私募基金的成立門檻不算太高，而且又是事後核備制度，只要成立後再向金管會報備，因此無法事前進行審查。以最盛行的94年來說，當年至少就發行了上百檔私募基金。當時金管會也將相關資料通報財政部，由財政部交給國稅局建檔，作為未來申報最低稅負制的資料庫與課稅依據。
據了解，國稅局已查獲利用私募基金進行上述避稅手段的納稅案件。財政部認為，從私募基金成立的時間及目的等條件研判，如果有明顯的租稅規劃意圖，不排除以實質課稅原則對納稅人追稅。
舉例來說，如果私募基金是在投資的股票除權除息前才成立，且成立後馬上由投資人贖回，且股票馬上移轉，就可能有明顯的租稅規劃意圖；或是基金成立後，只投資特定的幾檔股票，沒有其他投資標的，成立的目的異常等，都可能被稅捐單位以實質課稅原則，加以課稅。
財政部認為，投入私募基金應以所得在600萬元以上的大戶居多，因此今年起都已適用最低稅負制，應不至有太多的逃漏稅情形，不過今年仍會密切注意私募基金的成立檔數，也會與金管會共同注意是否有運作異常的私募基金。
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