OTC早在三月底就已經領先大盤跌破月均線,從那之後筆者就不斷預告且提醒,指數將強過於個股!我說中小型股未來表現必定會比大盤來得弱勢,我要您汰弱留強,持股操作改為小量短線進出操作,這樣才不會賺了指數面子卻賠了個股裡子。上週五OTC又再度領先跌破季均線,除了印證筆者先前的看法,也再次說明個股走勢將弱於指數的這個殘酷事實!
指數之所以能在過去一個月強於個股表現,主要原因當然還是來自外資期貨市場的『籌碼無極』!如同昨日筆者說到,指數有外資創歷史紀錄的五萬五千口淨多單撐著,短線最差情況就是回檔到季均線,距離不大;但OTC則因正式跌落第三股票箱區間,下緣支撐落到1月30日的多方缺口,離現在位置則還有一段滿長距離!若真是如此發展,中小型股怕是還有一段漫漫長路要走......
今天盤勢大抵就是如此寫照,指數跌不到10點,但OTC跌幅卻高達0.6%耶!一般投資人應是憂多於喜的,這很明顯。先前一個多月OTC也不過只是盤整,個股出現明顯強弱分歧,您只要能選對主流族群就還可以賺到錢;而現在OTC連續急跌呈現弱勢,操作難度比先前更增加不少了!您就算選擇主流族群了,但要是裡頭的個股選的不對,一樣會讓自己面臨套牢的問題,有沒有這種感覺呢?
是故我認為在現階段OTC弱勢走跌下,若您選股功力不是特好,甚至只是中等程度,我想就不必過於心急下去布局了,縱然是小量短線操作也是,不如乾脆空手會來得比較輕鬆!您可以等到OTC重新站回季均線再來佈局,或者等待直接往下達陣第三股票箱區間下緣,這邊必定很多便宜貨等著您!到時候好的壞的都跌了,一波反彈上來什麼都會漲,選股就不用太在意了,對您也是件好事。
原物料族群今日在中國股市比較值得注意,陸股其實也陷入跟台股一樣窘境,就是成交量不斷萎縮,清清淡淡啊......那大媽不玩陸股,現在跑去哪了呢?是的,都去玩商品期貨了!原物料這波飆漲當然完全不是是需求面的大增,一開始其實是中國對於原物料供給面的調控,於是出現二月底的第一波反彈飆漲;緊接著近兩周才由大媽接棒熱炒,資金與題材面的炒作成為這波推升原物料價格的主因!
上海期貨交易所的螺紋鋼和熱軋卷板過去一周大漲超過14%,大連商品交易所的焦炭、焦煤也各別大漲超過20%與11%,鄭州棉花期貨往上急竄升近14%!官方當然不樂見此現象發生,因為資金浪潮推升終究只是一時,還記得去年陸股直上直下的翻版嗎?因此連續祭出降火政策,包括調高手續費、提高準備金,還有5 月3日起縮短螺紋鋼、熱軋捲板、石油瀝青期貨夜盤交易時間。
連續滅火政策遂造成商品期貨,尤其以黑色金屬為首的焦炭、焦煤等全部大跌!這是股民反應官方打壓的短線反應,但是不是就此終結原物料本波漲勢,那就未必了。我們可以從成交量來觀察,上周螺紋鋼合約單單一天成交量已超過二千萬手,換算幾乎是2億噸,超過中國全年產量啊!有量就有價,若近日官方打壓仍無法有效壓抑商品期貨的成交量,那麼筆者認為後面必然還有行情!
因此各位讀者若要判斷原物料是否到頂?商品期貨的成交量就是重點!
然而這個資訊比較不好查詢,因此各位讀者也可簡單觀察上證股市的成交量即可。只要上證股市成交量回升,某種程度也代表商品期貨市場的資金回流,原物料才會有波段到頂的訊號;屆時陸股也才容易出現新的一波推升,不然應該都還是上下震盪。原油價格必然也是一個觀察重點,就跟筆者出國前分析的一樣,最上游的原物料指標持續維持高檔震盪,就是原物料漲勢持續的最大靠山啊!
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我常常講,影響股價漲跌最大的關鍵就是『籌碼』!台股早盤再度大漲創高,毫無疑問就是外資的推動。昨天盤後出現期貨淨多單一開倉就是四萬一千口的歷史紀錄,散戶不請自來;美股也沒什麼大漲,台股開盤就是神來一筆跳空百點,這就是羊群效應啊!籌碼的推動自然就會讓技術面短暫失真,像是筆者前天預告『竭盡缺口』出現,就是單純以技術面來判斷,顯然跟今日再度創高有出入。
無妨,本來分析預測行情就是不可能百分之百準確,不然我早就是股神巴菲特了,哪還有時間在這裡每天發廢文啊,呵呵。過去也強調多次,我絕對不可能每一次都分析正確,但求自己能夠十次對個七八次,做個股海四割男即可。回顧過去幾個月的台股走勢,筆者做過很多次的分析與預告;包括指數、盤勢、原物料、石油等等最終都能漂亮印證,這次讓我錯一個『竭盡缺口』,應該也能接受吧。
這對我也是一種學習,也再一次證明『籌碼無極』!籌碼面凌駕所有技術面與基本面這句話。事實上筆者前天也曾對籌碼做過分析,那天全市場都在恐慌外資淨多單大減五千多口,我卻是告訴您從遠月份的口數來計算,外資看似多單大減五千口,但事實上卻已先轉倉到遠月期貨逾萬口了,我說外資的看多其實沒變!最終您也看到了,外資昨天一開倉就是四萬口淨多單,跟周二分析的如出一轍!
只是沒想到『竭盡缺口』一下子就被突破了,這個算是技術面操作上,忽略籌碼面的必然盲點。然而這是指數的部分,若從個股角度來觀察,其實筆者前天就要您開始獲利放口袋,降低持股水位;昨天趁著反彈也要您趕快汰弱留強,連續二天提醒居高思危,不要被空軍弟兄海底撈月,這部分倒是幫了您不少喔。您要是前二天不懂得聽話汰弱留強,今天中小型股的殺盤可是來得比周二更重喔!
我想很清楚的一件事情是,外資籌碼面巨量做多,頂多就是影響指數;權值股因為外資要拉抬指數也會跟著動,像是2330台積電就貢獻了指數大約26點之多。少了這26點,現在指數搞不好還會翻黑耶!因此若您不是操作指數,只是單純操作個股,您反而就不能再把外資四萬一千口多單當成一個最主要依據喔;因為中小型股看的是內資的態度,OTC指數早上沒有過高,您有發現嗎?
如果您早上發現OTC沒過高,不覺得怪怪的嗎?同時本周一我剛好也對『突破缺口』做個定義釋疑,我說發生在高檔的不會是『突破缺口』;您就不能視為新一波漲幅的啟動,就不能去冒然追價!因此我想若您是忠實讀者,本周一才剛學了這個觀念,早上基本上就不會跑去亂追高啦。這樣才是學以致用!若還跑去追指數啊,套牢了快百點;跑去追個股更慘,不少個股還打到快跌停呢!
如同前述,外資看的是指數拉高的空間,但櫃買市場的翻黑跟外資是沒太大關係的,應該又是自營商與本土業內的傑作。所以我們現在要把外資跟內資分開來看,就不會掉入外資四萬口多單的甜蜜陷阱!只要外資多單不撤,指數絕對還是多方趨勢,時不時就給您軋空;但是個股如同過去兩天不斷強調,將出現很明顯強弱分岐,您不要隨便去追大漲創高的,也應對跌破均線個股作出停利或停損!
昨天教給大家簡單二分法,適合讓各位在這一段高檔震盪期間去做汰弱留強的準則。OTC指數翻黑,然仍守住十日均線震盪,自然就還有個股表現空間;像是昨天強勢的電動車概念,今天就蔓延到了相關的汽車零組件,包括1533車王電與2497怡利電都攻上漲停。因此我想就個股的部分,各位讀者還是可以如同週二提到的小量短線操作;強弱有別,您只要做好選股、停損停利就沒有太大問題。
若是不想短線操作,想要大量加碼或波段布局中小型股;我想多等一下,看看能不能回到下面的月均線支撐,會是比較安全的機會。
您假使週二封口把多單停利,或者股票先放口袋;原本是期待台北股市可以在週二封閉缺口後,回測月均線支撐來做個低接。但今天在台股跳高又留下一個缺口之後,接下來就是要看這個缺口補不補?可以穩穩守住幾天,那今天長上引線就不會是壓力,隨時還會再過高!您如果要進場低接,短線操作就要積極一些;明後天如果有回檔震盪不破缺口,就是一個不錯的機會。
但要是今天,或者明後天又直接封閉這個多方缺口,那算算短線一周左右就有三個多方缺口遭到封口耶......其實這就是上檔賣壓沉重的警訊啊,今天這根上引線打下來,台股仍舊又回到昨天分析的區間震盪,沒有真正的往上突破;屆時要是今日缺口又被快速封口,那麼今天您跑去隨便追多,就要真的要特別小心了。如果指數真的回到區間下緣的月均線或缺口支撐,您知道您要忍受多少風險嗎?
最後來談談FOMC昨天做出不升息的決議,這點我之前就簡單預測過了,跟市場預期的一樣,沒有太大意外。不升息主因來自FED最新預測美國今年GDP只有成長 2.2%,低於先前預估的2.4%,通膨也同樣由1.6%降至只有1.2%;這表示美國經濟雖然仍在復甦之中,不過美國企業投資卻因低油價而導致疲軟,淨出口也受到國際需求不振與美元升值拖累,這些都是讓鴿派本次大抬頭的關鍵!
葉倫會後談話雖然也提到四月有升息可能,不過若從上面幾個經濟數據走滑來看,筆者認為應該要等到下半年才有機會升息啦,跟去年原本預估的四次升息可能大減一半只剩二次!簡單講四月升息根本只是場面話啦,您看看美元指數昨天重挫,還有原物料族群像是黃金應聲大漲、紐約原油再創反彈新高,都是市場熱錢最真實的反應啊!今天台幣盤中升值超過三角,也是四月不可能升息的最佳例證。
所以這波資金行情還有得吵啊!國際原物料不也符合筆者先前的預期,在FED宣布不升息後,又再度反彈大漲了嗎?只是大盤越是沒有出現該有的回檔休息、越是沒有經過震盪就繼續走高,其實對多方操作的投資人是越危險!從波段角度來看,目前最合宜的低接位置仍然是周二預告的月均線支撐!指數創高就讓它去吧,反正多等一下也不會賠錢;總比您被開高走低套住了,來得好很多吧?
快到尾盤了,很多週二大跌,昨天反彈也小小彈的弱勢股,弱者恆弱又破底了!至於更多昨天反彈,但您卻捨不得跑的前波飆股,現在一堆大跌或打到跌停了!比如3324雙鴻、6173信昌電、5245智晶、3673F-TPK!我昨天文章有沒有特別提醒您,不要讓自己出現散戶心態;就是前天大跌喊著反彈就要趕快跑,昨天真的反彈卻又自我安慰還會漲,反而又續抱?您有沒有聽進去!
這樣落入跌了套牢、反彈小套、再跌再大套的惡性循環,您要怪誰呢?
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※ 引述《gino861027 (87QB)》之銘言:
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看起來是沒有特別搶手 真的過氣了嗎(X
不知道大家狀況怎麼樣?
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