★★★每日一股☆☆☆ 2021/09/30 晴
【最近投信連續買超面板雙虎，而且都是大手筆的大買，這不免讓很多人意識到面板跌到這裡是不是超跌了？是不是本益比三倍的價值浮現？說實在的，用本益比來衡量景氣循環股是很不理智的行為，因為景氣循環產業就代表它的獲利是會有上上下下波動的，像是面板就是在過去十幾年一下子賺錢一下子賠錢，記憶體族群也是如此，有很差的時候家家都在虧損，也有暴賺的時候。今年上半年最熱門的貨櫃航運也是，陽明、長榮都有長年虧損的歷史，但也有景氣一來像這二年順風順水的大獲利！類似這種獲利的波動是跟隨景氣循環的產業，都叫做景氣循環股，也就是它們的獲利不會像是我們常看到的台積電、聯發科這種常年穩定獲利的情況。既然曉得景氣循環股的獲利很容易有跟著景氣下來的一天，那您就要曉得現在的獲利如何如何根本不重要，您要注意的是明年、後年還能不能持續維持獲利，這才代表景氣循環還沒到尾聲！
所以您不能用財報數字去衡量本益比，因為那都是已經實現的過去獲利！面板在六月初就往下跌破季均線翻空了，對照第二季獲利還是驚人的幾乎季增逾倍，本益比當然是低到不行。這時候就出現了價值陷阱，也就是您認為本益比嚴重偏低，公司投資價值浮現的時候，一買進去卻越套越深！後來才發現，面板的報價開始走跌，而且越跌越多，但這時候股價早就從六月的高點一瀉千里了，這就是價值陷阱！要真正解救面板的頹勢，那就是面板報價要能夠止跌回升！所以現在市場才會期待中國限電可以讓中國面板廠產能受到阻礙減產，進而影響面板市場的供給量，自然價格就會止跌回升。目前面板三雄短線抗跌的原因主要就是因為這題材，但我認為還是單純中國限電直接造成中國面板廠減產這件事可能影響有限，倒是周邊相關供應鏈受到限電衝擊減少產能，連帶拖累對於面板的需求，這情況倒是比較容易發生。所以我們就持續關注面板報價能否止跌回升，我認為這是觀察面板三雄最重要的關鍵，沒有報價就沒有股價！還有要把技術面拿出來運用，那就是一定要能突破季均線啊！】
＊＊＊每日一股免費開放轉貼分享＊＊＊
【精華重播】中國能耗雙控！PCB產業慘跌！短空還是長空要看這件事？https://youtu.be/U9qL7PbZ-5w
2021/09/28【老王不只三分鐘】能耗雙控拖累台股大跌？中國限電傷到PCB？短空長空？面板長紅反彈浮現本益比價值？EVA、PVC報價大漲創高，二線塑化還能追？https://youtu.be/Fi-sC8mNUOI
老王給你問 #92 長紅出現卻有隔日沖進場怎麼應對？什麼情況要先跑？持股大漲後，投信開始轉賣！最好的出場策略這樣賣！粉絲驚見老王顯靈！教師節快樂！(最後面有彩蛋！)https://youtu.be/q5g-Avq1O-o
-----------------------------------------------------------
※王倚隆（老王）為浦惠證券投顧分析師，本影片僅為心得分享且不收費，本資料僅提供參考，投資時應審慎評估！不對非特定人推薦買賣任何指數或股票買賣點位，投資請務必獨立思考操作，任何損失概與本頻道、本公司、本人無責。※
產業分析怎麼做 在 Re: [請益] 如何做產業分析- 看板Stock 的推薦與評價
前文吃光光...
依照我教課+工作經驗，小小回應一下這篇文章.
投資的確首重趨勢方向（先摒除籌碼這一塊）
但趨勢方向怎看出呢？
1)產業分析的能力建構
A. 參加產業分析能力訓練：不過台灣主要的授課單位其收費大小不一
工研院_https://ppt.cc/LZDh
(課程原價$ 62,000元/人 ; 費用包含100小時實體+22堂線上學習
資策會_https://ppt.cc/k5WW
(課程原價$ 56,000元/人; 費用包含80小時實體+線上學習)
自強基金會_https://ppt.cc/8ghe
(課程原價$ 6,500元/人 ; 費用包含12小時實體
扣除自強基金會不論，這時你一定會說：課程費用很貴耶...
但是別忘了，這也算是投資自己..
因為這課程主要增加你對事物的判斷能力，
增加自己判斷資訊的能力，不管對於你的職場工作還是投資都是有幫助的..
有些課程滿不錯的，如心智圖法、情境分析...
至於有沒有用，我個人是覺得這不是武俠小說內講的，一學完 (上完課)，
你就馬上內力雄厚→直接打線上遊戲比較實際...XD (離題了)
B. 不想花那麼多錢，也沒有那麼多時間(上述課程都是假日上課)
那就買書來看
有幾本參考書籍
a.策略競爭
b.技術預測輕鬆上手
c.預測未來
d.賽局理論
e.策略管理
f.圖解XXXX (半導體、通訊科技..這系列很多)
g........(這都是我的藏書、也是我開產業分析課程用的教學書庫)
C. 還是覺得一本書很厚重，有沒有更輕鬆的方法(上廁所、高鐵時候..)
好罷，那就看雜誌罷
有幾本月刊
a.世界經濟文摘 EMBA
b.哈佛商業評論中文版
c.經理人雜誌
d.商業週刊
e.今週刊.
f.....
基本上a~c，是讓我長知識，知道國外的趨勢現在是流行啥
(通常趨勢會從US→China→Taiwan..，是的，台灣已經落後了..)
股市反應方式也是如此..
比方3D列印的標第 8416實威..我在股價51元上下時，去拜訪公司，
然後瞭解相關資訊後，前後花了快3個月慢慢佈局 (成交量很少嘛...)
至於d~e，是讓我知道台灣現在熱什麼？跟國外的趨勢如何，是不是落後指標.
藉此判斷是不是該出場了..XD
當然建構產業分析能力的方式還是有很多，先分享比較容易的方式.
2) 人脈建立.
A.上課
前述有說去參加各種產業分析訓練課程，其實不只是為了增加能力
重點是你的鄰居左右可能臥虎藏龍.
這時候搞好關係，說不定之後是你日後股票獲利、升遷的一大幫手.
當然除了那些課程，還有進修（EMBA？MBA？等等）
B.團體
當然不是要你參加扶輪社、獅子會..
如果你連前述的上課費用都覺得貴，這種固定時間要捐款的團體，你更不會想參加.
就是參加一些產業趨勢分享會等活動.
（聯誼？哈，這種也可以認識人，但你目的應該是交男女朋友）
因為一個活動40人...假設裡面有1~2人，對你工作、投資有幫助，那你就是賺到了..
你就想成滾雪球，經年累積，你認識的人，就會無限制膨脹。
這有點像Linkin概念，但是見面三分情，才能夠建立好關係
例如筆者的聚會，雖然不見得每次都有意外驚喜的人出現，
但每次都可以從參加的朋友中瞭解不同產業的現況
有個朋友是砷化鉀材料的供應商，去年下半年聚會
告訴我他最近很忙，差點就不能來參加聚會..
這時我才知道原來那產業要大爆發了...趕緊到台南去拜訪公司，
至於後來的豐收也宴請那位朋友...(那朋友自己撈更多...XD)
前面都具備了，那該進入實戰...(廢話講很多）
3) 實戰技能
A. 資料庫建立（我沒有要叫你用Excel VBA建啥專業級的資料庫，而是一個簡易版資料庫)
會上PTT，理論上檔案總管會用罷...XD
我的資料庫建立方式，類似魚骨圖...
以半導體為例，底下內建N個次級資料夾（細分產業），
這些次級資料夾底下再內建(細分公司等..)
B. 收集資料
a.ITIS
b.MIC
c.電子時報
d.拓樸
e.券商
這些資庫，絕大部分要錢（券商報告→開戶就好，N個券商，就開N各帳戶阿，
反正又不用錢...XD）
至於其他資料庫，很多學校都有訂。學生身份就直接下載；
非學生就假日去學校圖書館下載
C. 建立分析能力
什麼東西都有了，現在你就可以開始訓練自己..
去年10月油價一路下跌
看到中油沒啥降價，是很OOXX
因為那時焦點放在矽品上（在建部位），其實不太注意傳產
（因為我不是那產業出身，那方面人脈較少）
但是10月初的某一則新聞，讓我想起台塑四寶跌這麼多，那航運股呢？不就.....
就慢慢建倉，但說真的，沒壓很多，畢竟那只是自己的推測，
再加上沒有人可以請教...
不知不覺中，寫太多廢話。以上供參考.
*有版友來信問我的職業..XD
基本上我是偶爾兼職的"產業能力培養暨投資分析"課程講師..
原本是在產業工作（工科背景），後來跑去唸MBA
投身產業分析機構
而後又因緣際會被挖角到US前三大避險基金工作(當亞洲區操盤人），然後一直到現在...
至於學這些有沒有用，
現在的「我」=運氣＋肯教導您的老師＋人際關係培養＋資料庫
下個月辦產業分析論壇聚會，再邀請感興趣的版友來參加...XD
--
https://www.wretch.cc/blog/ethanteacher
新聞＆產業訊息分析
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.214.253
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1425882202.A.32D.html
*剛又有版友來問問題：
現在看好哪個"趨勢"
Ans:最近這個趨勢，從US已經蔓延到China...
尤其是China一線業者（小米、阿里、微博）都在近期找尋標第入股...
這種標第，對你我而言，比生技還好懂..XD
這些標第相對於台灣，櫃買是有類似標第，但跟China最近興起的標第很像，
卻是興櫃公司喔..
提示一下
跟生技/設備業一樣，月營收有時起伏很大（因為他絕大多數業績都是一次性入帳)
...
※ 編輯: migeru168 (1.169.214.253), 03/09/2015 23:12:23
*在提示一下
這產業在台灣還沒有成一個群族（也就是沒有一堆公司上市）
之前是餐飲，緊接是生技..
在大陸，大家搶入股
阿里最近連續投兩個案子
而台灣目前這個產業，最看好我覺得的是有政府加持的某公司...（政府背書）
※ 編輯: migeru168 (42.74.241.74), 03/10/2015 13:13:17
... <看更多>