Joe:「市場比較擔Fed的貨幣政策緊縮,事實上,Fed暫時還是呈現印鈔狀態,美股近期分歧蠻大的,S&P500還是維持漲勢,但科技股仍然相對疲弱。」
聯準會(Fed)主席Jerome Powell出席美國會聽證會,他提到,美國經濟正在成長,但繼續面臨疫情威脅。Powell強調,近日升高的通膨壓力只是暫時,預期一段時間後會減緩,儘管經濟自疫情復甦,但Powell表示,Fed在疫情威脅初期所投入的政策支持仍會持續,疫苗廣泛接種以及前所未見的貨幣與財政政策,為經濟復甦提供強力的支持,疫情依舊是影響經濟前景的風險,例如疫苗接種速度趨緩和新的變種病毒出現,仍是存在的威脅。
美國總統Biden會見了聯準會主席Powell、財長Yellen等金融監管部門高層,這是Biden上任來首次會面Powell,會議討論美國金融體系、監管機構的最新情況,包含監管問題、氣候相關的金融風險和機構行動,以促進金融包容性、增獲信貸的機會等,除了Powell、Yellen,美國證券及交易委員會(SEC)主席Gary Gensler、商品期貨交易委員會代理主席Rostin Behnam、消費者金融保護局(CFPB)代理局長Dave Uejio、聯邦銀行存款保險公司(FDIC)總裁Jelena McWilliams和貨幣監理署(OCC)代理署長Michael Hsu Michael Hsu皆入列出席,白宮於會後發布一份聲明中提到,金融監管機構高層向Biden報告,美國金融系統表現良好。
該聲明提到:「美國銀行系統的資本和流動性水準穩定,以及由於財政支持和經濟復甦,家庭的總體資產負債表狀況良好,金融風險得到緩解。」
該會議還討論了氣候危機,以及如何在全體人民中促進普惠金融等問題,並討論增加小企業和潛在房主獲得信貸的可能性,白宮發言人Jen Psaki表示,歷屆美國總統都要會見美國的金融監管機構高層,兩人會見很正常,與上屆總統Trump不同,Biden今年4月稱,他在上任後沒有與Powell交談,因為他尊重Fed獨立性,Powell任期將於2022年2月屆滿,外界正猜測,Biden可能會沿用Powell,維持Fed政策的延續性。但市場亦傳,聯準會理事Lael Brainard去年底落馬財長的原因是,Biden有意讓Brainard在2022年接替Powell職位。
美國聯準會(Fed)上週態度轉鷹,釋出可能提前升息的訊號,衝擊美股上週五同步重挫。Moody's Analytics首席經濟學家Mark Zandi警告,聯準會立場轉向較為鷹派,恐導致美股出現10%到20%的回調,與過去幾年的大跌不同,美股這次大跌,將不會迅速復甦,原因是市場現在估值很高,他預計要花上1年的時間,才會恢復至損益兩平的程度,美股的修正可能已經開始,因為投資人開始感到恐慌,「股市的逆風正在形成,聯準會現在要換檔了,因為美國經濟目前十分強勁」。
儘管Zandi對美股發出警告,但他相信美國經濟將避免衰退,因為這次下跌更多是由於風險資產價格過度上漲,而非嚴重的基本面問題,他預期美國「經濟將會非常繁榮,失業率將會很低,薪資成長將非常強勁」,Zandi在3月初曾警告,通膨就在眼前,投資人沒有充分意識到風險。Zandi現在認為,通膨仍是影響股市、債市投資人的問題,而美國10年期公債殖利率不太可能繼續下滑,另外,Zandi擔憂,大宗商品、加密貨幣市場的拋售會醞釀更多麻煩,他還擔憂在房貸利率上揚之際,強勁的房市還能否持續。
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6027 德信
#邊緣人券商鋌而走險
#夜路走多難免遇到鬼
德信證券督導不週 金管會開鍘240萬、嚴懲董總8人
鉅亨網記者陳蕙綾 台北2019/09/24 19:58
德信證券子公司德信冠群創投投資獨身貴族等三家公司,發生重大虧損,涉督導不周,另自營投資未落實內控制度相關措施,已違反證券管理法令,金管會今 (24) 日對德信證券開罰 240 萬元,並解除前董事長林冠百、現任總經理廖鴻輝等八人職務,其中,林冠百 3 年內不得重回證券圈。
金管會證期局副局長蔡麗玲表示,德信證券未督促子公司德信創投訂定內部控制制度,也沒訂定及執行取得或處分資產辦法,德信創投也未依德信證券內部規定及相關法規進行投資。
加上德信證券去 (2018) 年對德信創投監理的查核報告查核不確實,未按月取得德信創投財務資料、法令遵循單位未督導德信創投洽其審閱股權轉讓合約等書件。
在德信創投投資獨身貴族等 3 家公司發生重大虧損時,德信證券更遲延向金管會申報。且德信證券自營部投資有價證券的買賣分析及虧損控管作業流於形式。
蔡麗玲表示,上述缺失都顯示母公司德信證券涉督導不周,另自營投資未落實內控制度相關措施,已違反證券管理法令。
因此,金管會決議對德信證券處罰鍰 240 萬元,並解除行為時董事長林冠百、吳姓董事職務,其中,林冠百雖然已在今年 2 月離職,但這次解職命令,也命令他 3 年不得重回證券圈。
蔡麗玲表示,因董事長、董事被解職,被處分後,德信證券六個不得申請下列案件:(1) 增加業務種類或營業項目。(2) 增設分支機構。(3) 轉投資國內、外及大陸地區證券、期貨、金融及其他事業。(4) 辦理現金增資或募集公司債。(5) 擔任 ETF 流動量提供者。(6) 合併。
其他人員方面,命令德信證券停止總經理廖鴻輝、前內部稽核張姓主管六個月業務執行,停止前法令遵循蔣姓主管四個月業務執行。以及命令德信證券停止前自營部樓姓主管及雷姓業務人員一個月業務執行、停止陳姓業務人員二個月業務執行。
此外,金管會還要求,在會計師出具對於內控制度的設計及執行有效性的審查意見前,公司不得增加對子公司的轉投資、資金貸與或背書保證,子公司德信創投及德信冠群創投管理顧問公司也不得增加投資。同時,限期請德信證券提出改善計畫及時程,並提報股東會討論,以維護股東權益,以及請德信證券獨立董事切實依法執行職務。
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2017.3.20(一)【財政委員會質詢】
今天財政委員會審查金管會非營業基金。立法院預算評估報告提出金融監管基金的收入是由證券期貨局證交所、櫃買賣中心等由金管會監督的機構收取的監理年費,但多年來,監理年費的收取皆是依照金管會組織法第六條用最低費率萬分之3收取,最高也只能收到萬分之8。這些單位都是政府主導成立,獲利豐富,光是104年度稅後純益就高達60幾億,但年費卻以最低標準收取,一年僅400萬元收入,因此我認為應針對相關法規做調整,讓規費收入回歸合理範圍,也能充裕國庫。
再來我針對颱風洪水險、地震險等保險商品之投保比率進行詢問,根據統計相關險種的投保比率相當低,然我國位於地震帶,近年又因極端氣候天災發生的機率大幅增加,又因四面環海,萬一發生強震,難保不會發生海嘯,我要求金管會要加強保險的宣導。
最後,根據評估報告,金融研發基金研發業務計畫每年編列600萬元,更設有專職人員,當年設置基金的資金來源是國民儲蓄獎項中獎未領部分,92年已屆期消滅。金融研發基金提供的資料盡是時事的翻譯,欠缺專題研究報告,不僅沒有利用價值,甚至也不願對外公布資料內容,外界無法使用。該基金辦理業務的質與量都有相當大的問題,資料提供的管道及應用性也不足,可見該基金營運績效不佳,要如何促進金融發展?我請主委要積極監督銀行局針對基金運作效能 進行檢討,加強功能,如果真得沒有存在的必要,就從法規面著手研議裁撤。
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