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如果是點心的話,小時候最喜歡吃的食物,你還記得嗎?
我記得我小時候最喜歡吃的就是古早味蛋糕了
一定要那種沒有擠鮮奶油,頂多只放一顆醃製櫻桃的那種超傳統古早味蛋糕
雖然很簡單樸實但對我來說卻也最最美味
現在長大了,有時候路過夜市賣麵包的攤販,我還會忍不住買一顆回家吃
姊吃的不是蛋糕,是回憶啊~
記得前幾年參加社區大學的烘焙課程,做出人生的第一顆蛋糕
只能說驚為天人
呃...我不是說我做的太好吃驚為天人啦😂
是驚訝雞蛋+麵粉竟然就可以變成蛋糕,尬的!!這是什麼原理
總覺得烘焙本身就是一件自帶魔法的事情
同時有著一股神奇的魅力,也讓我誤打誤撞進入了料理界
那時候確實也參考了不少老師的食譜,其中一個就是超人氣國民烘焙老爸-羅爸
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對,就是這個烘焙界的名師羅爸!
隨著三級警戒延長,小孩有可能會一路在家待到9月暑假結束
這時候真的最多的就是時間了
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而我就覺得線上烘焙課程是一個很不錯的選擇
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【火鍋一哥海底撈】
海底撈國際控股有限公司
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDING LTD.
股票代號:6862
市盈率:700倍
每股盈利:$0.07
市值:$2800億
業務類別:餐飲業
集團主席:張勇
主要股東:張勇(68.2%)
集團網址:http://www.haidilao.com
5年業績
年度:2016/2017/2018/2019/2020
收益(億人民幣):78.1/106/170/266/286
盈利(億人民幣):7.35/10.3/16.5/23.4/3.1
每股盈利(港元):0.18/0.25/0.38/0.49/0.07
每股股息(港元):--/--/0.08/0.15/0.02
ROE:96.6/109/33.9/24.4/2.9
--企業簡介--
海底撈是全球領先、快速增長的中式餐飲品牌,主打火鍋品類。按營業額計算,海底撈是中國最大的中式餐飲連鎖品牌。
海底撈擁有及營運的餐廳數量超過460家,當中以中國大陸為主,亦有數十間位於的台灣、香港、新加坡、韓國、日本、美國等地。年服務顧客超過1.6億人次。
2020年受疫情因素影響,盈利大跌,令現時市盈率處700倍高水平,但如果用預測市盈率計,大約處60倍,算是更能反映正常經營環境的盈利。
--業務情況--
海底撈創立於1994年,在四川簡陽以「海底撈」品牌開設首家火鍋餐廳,經過多年發展,現時在全球多個城市有分店。根據調查機構沙利文的調查,海底撈在中國主要餐飲品牌中,擁有最高的品牌知名度,並且是最受歡迎的外出用膳選擇。
【圖1】--海底撈全球分店網絡
雖然海底撈以收入計,是中國最大的中式餐飲連鎖品牌,但由於中國的餐飲業結構高度分散,因此海底撈在餐飲業市佔率不足1%。
海底撈的絕大部分收入來源,位於中國的一線及二線城市。而中國顧客平均的消費約100人民幣,算是行業裡的中檔次。
--行業結構--
在中國的餐飲業結構中,以中式餐飲主導,而連鎖店日益流行。中國餐飲服務市場可以分成3類,即中式餐飲、西式餐飲及其他餐飲。中式餐飲合共的市佔率約8成。
【圖2】--按菜式劃分的中國中式餐飲市場
中國的中式餐飲市場可進一步分為中式正餐廳(如火鍋、四川菜及粵菜),以及中式快餐餐廳及其他(如中式燒烤及街頭食品)。在所有中式菜中,火鍋在中國中式餐飲市場佔有最大市場份額,大約有一成半。
中國餐飲服務市場近年有不錯的增長,一年的總收入超過4萬億人民幣,近年的平均複息增長每年約有一成,主要受到中國城鎮化,以及人民消費力增長帶動。
中國餐飲服務市場歷來分散,並由獨立營運餐廳主導,由於對小型食店來說,要發展標準化業務並不容易,因此限制了擴張,所以,若以全中國的連鎖餐廳總收入計,僅佔中國餐飲服務市場銷售的4%、5%。
--火鍋受中國人歡迎--
火鍋已有1700年歷史,可說是最具代表性的中式菜品之一,火鍋在餐桌上以湯底慢煮,含有多種食材,當鍋沸騰時,將食材加入鍋內並在餐桌上烹飪。
與中國中式餐飲市場類似,火鍋餐廳市場亦屬高度分散。前5大經營者僅佔總市場份額約5%。海底撈市佔率約2%,排行第1位。
中國人對火鍋甚為喜愛,其中一個原因是火鍋是社交文化的一種,因此,若要外出食飯,火鍋成為其中一個主要的選擇。隨著中國的城鎮化及人民消費力增,外出食飯的頻密度增加,自然帶動火鍋行業的增長理想。
火鍋餐廳雖然運作比傳統餐廳較簡單,但市場的競爭同樣激烈,各食店在環境、服務、地點、食品質量、一致性、性價比、員工等多個範疇裡競爭,這些方面做得較好的,就能成功搶佔到市場。
--經營優勢--
【圖3】--海底撈產品
【圖4】--海底撈輔加服務
海底撈擁有一定的經營優勢,品牌、規模、性價比等,而產品的一致性都是其中一個優勢,由於企業化經營,除了企業能有較大的成本優勢外,於顧客的層面,能得到一致性的食品體驗。
另外,在企業發展過程中,產品的一致性十分重要。餐飲業的高度分散,原因是複製困難,若某一間食店成功,當開分店時,食物往往不能保持原有的質素,令食店難以擴張,因為產品的一致性問題,正是不少食店難以解決的關鍵位。
因此,當一間食店在產品一致性方面做得出色時,就有利長遠的發展。
與其他烹飪環節複雜的食店相比,火鍋的特點是生產加工環節少,食材、底料和調料都可以通過中央廚房體系實行集中採購、統一配置。正正有利企業快速複製、連鎖經營,這是海底撈的優勢。
另外,海底撈建立了一定的品牌,除了食物質素不差,能保持食品的一致性外,當中的服務都是不差的,例如等位過程中提供免費茶水飲料、免費小吃、免費擦鞋、免費美甲、免費按摩等多種增值服務,用餐時員工主動詢問、添加飲料、幫下菜品,提供圍裙、手機套等。
根據海底撈提供的資料,68%曾在海底撈就餐過的參與者,至少每月光顧一次海底撈,而98%曾在海底撈就餐過的參與者,表示願意再次光顧。
--食物質素--
火鍋不同於其他食店,食店並不負責烹飪過程,因此,當顧客在比較火鍋店時,食物本身的質素,可說是十分重要的一環。
海底撈已是企業化的食店,食材能標準化,保持在一政性的質素,同時海底撈本身的食物質素都是不差的,而多年來能夠不斷擴張,證明本身的產品與服務受顧客歡迎,定價合理,有一定的市場。
海底撈亦在總部層面,制定超過50個標準程序規管餐廳營運及供應鏈,從採購至食品加工、庫存和物流等各方面。通過多年的營運,已與供應商建立穩定的業務關係,令食物質素保持一致性。
同時,海底撈有超過500名專職人員,直接負責食品質量和安全,包括超過70人的食品安全部門,以及每個餐廳都有駐派食品安全專職人員。可見食品安全方面做得不差,同時擁有小店沒有的優勢。
在各成本中,食材成本佔比最大,佔總成本4、5成,遠比起一般的食店較高,這是由於火鍋店減少了部分員工的成本,因此可將較多成本投放在食材上,因此顧客在同一消費金額下,能享用到較高質素的食材。
--財務數據理想--
2020年因疫情影響,會視為特殊的經營環境,而投資者要集中分析「正常經營環境」的營運情況,就更能反映企業真實面。
這企業的優勢,亦於財務數據上反映出來,純利率及股本回報率都處於高水平,比一般食店的賺錢能力強,加上這企業仍處增長狀態,再投資能力同樣高。
另外,這企業負債不多,現金充足,加上現金流強勁,都反映企業有一定的質素,而現金流強,亦有利這企業的發展,因為這企業仍於一個增長階段,市場仍在發展中,強勁現金流正有利於企業往後的增長。
--外賣業務--
中國外賣市場近年發展迅速,主要受網上點餐外賣平台,以及手機應用程式,加年輕人的生活模式帶動。而外賣業務的利潤率較高,因為固定成本相對較低。
由於火鍋的性質,火鍋外賣業務對食材新鮮度、品質控制及標準化操作有更高要求。因此,只有少數火鍋餐廳擁有提供火鍋外賣的能力,而海底撈亦是中國首個推出火鍋外賣的餐廳。
外賣業務暫時佔海底撈的收入貢獻只有很少,雖然中短期未有太大期望,但由於業務增長快速,往後的發展都不能忽視。
--發展正面--
海底撈已經建立了一定的品牌、龐大的分店網絡、一致性的產品服務,能有效複製的發展模式,這都反映企業有一定的優質度。
憑著中國不斷城市化,人民可支配收入不斷增加,對外出用膳的需求只會不斷增加,加上火鍋類別是中國最受歡迎的食店類別,都對海底撈發展有利。
這企業在開店流程方面,有一套高度的標準化,無論在選地點、選店員方面,都有一套完善的制度。加上企業本身現金流強勁,可利用現有的現金流,不斷去開新店,可說對發展甚為有利。
--投資策略--
綜合來說,海底撈有一定的質素,無論是品牌、規模、財務數據上,都處於理想水平。同時憑大環境及本身的優勢,往後的發展前景正面,這企業有長線投資的價值。
這企業其中一項優勢就是品牌,但若然這企業的食物出現問題,就會對品牌有很大的打擊,對這企業的股價及長遠發展都會有影響。
但整體來說,這企業仍是有質素的,但投資者要注意,由於市場對當中的期望不少,因此股價經常處貴或略貴的水平,這點成為投資者的最大風險。
這股股價波動,就算以預測市盈率計,一直都處貴的水平,但由於有質素,有貨的投資者,可長線。近期股價回落,但預測市盈率仍去到60倍,大約處合理區頂至略貴水平,如果投資,小小注可以,或等回翻多1、2成才考慮就更有值博率。
(本人為證券業持牌人士,未持有上述股票)
貢 茶 新加坡 在 JKC-Photography Facebook 的最佳貼文
鰤樂仨 新加坡小吃<台中 北屯>
#海南雞飯 ɴᴛ.135
雞肉非常軟嫩好吃,表面雞皮滑Q可口,整體味道非常美味,搭配叨沙醬,帶有微微辣味,整體層次更上一層,或者與醬油搭配,提出鮮甜滋味,非常推薦。
米飯的部分屬於長米,更為紮實有口感,十味道頗像米糕,散發濃濃香氣,十分好吃,另外飯上的半熟蛋非常軟滑好吃,放到口中整個化開,是頂級享受。
#海鮮椰奶樂仨 ɴᴛ.145
超級超級推薦,麵條十分軟Q有口感,而且搭配細米粉,增加兩種層次的口感,而湯頭味道濃郁勁辣,又帶有微微的椰奶香氣與甜味,讓整體味道更溫潤順口。配料上有甜不辣和貢丸和蝦子,搭配相得益彰,令人感受到東南亞風情。
#福建炒蝦麵 ɴᴛ.100
夾起麵來一口吃下,整個香氣在口中蔓延開來,蛋炒的有些洽洽的,口感非常好吃,旁邊的像沙茶的醬料味道微辣,帶出南島風味,鮮蝦去殼讓懶人等級也可以愉快享用,非常推薦。
上面看起來是甜不辣的切片,吃下去卻是蝦片的味道(好像是魚餅),非常有意思。
#kaya吐司 ɴᴛ.60
十分好吃,但是吃不太出是什麼醬,吐司外皮烤得乾脆可口,一口咬下,椰子的味道擁出,不知道是醬料還是奶油的味道,但整體內餡非常滑潤,甜而不膩又有口感,非常推薦,是一種不一樣的感受。
#套餐 ɴᴛ.80 (小菜ɴᴛ.30+飲料ɴᴛ.60)
#馬來奶茶
味道非常像泰式奶茶,而茶味濃郁鮮明,卻不會蓋過奶味,整體味道又有些絲襪奶茶的滑順口感,令喜愛奶茶的我十分享受。
#酸柑蘇打
可以明顯喝到梅子的酸味,並且有一些柑橘水果味,搭配蘇打氣泡水,讓味道豐富有層次。
#涼拌小黃瓜
一入口非常清脆可口,隨後上來的是涼拌的酸甜滋味,微微的蒜味 在口中散發開來,最後以辣椒的麻辣口感做尾韻,十分推薦。
#深海魚餅 ɴᴛ.60
口感Q彈好吃,有著明顯的海鮮味,外皮炸過之後更有口感,搭配甜辣醬,讓人忍不住一口接一口。
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📷相機:canon 800D
👁鏡頭:sigma17-50mm F2.8 EX DC OS HSM
🚘地點:台中市北屯區北平路三段163號
⏰時間:2020.12.29
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24-05-2020
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貢 茶 新加坡 在 侯友宜 houyuih Youtube 的最佳貼文
去年12月,我們打開位在 #新北板橋 的 #市長官邸 大門,有史以來第一次邀請國外使節一起來提早度過 #耶誕節🎄。
遠離家鄉在臺工作的外國使節,常常無法在家過節,希望他們將新北市視為第二個家,我們用最熱情和溫暖的方式歡迎他們。當然餐桌上少不了新北市特有在地料理,不論是 #新北三芝 #茭白筍、#新北金山 #地瓜、#新北萬里 #小卷、#新北貢寮 #鮑魚 等,都是我們最引以為傲的美食佳餚,搭配 #新北三峽 #谷芳有機茶,用最直接的方式向使節們行銷新北,用味覺感受新北市的美好。
感謝國際友人在2019年給新北市滿滿的祝福與支持😊,也期待2020年繼續密切合作,我會爭取更多合作機會,和各個城市與國家共創繁榮。市長官邸未來也將進行都更,帶大家一同見證新北市的發展與改變。
謝謝各位朋友來感受「有朋自遠方來,不亦樂乎」:
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[台灣人在 新加坡 的工作日記] 新加坡 Vlog #11台灣珍珠奶茶除了風靡全球之外也席捲 ... 新加坡 五大台灣珍奶PK賽| 天仁茗 茶 | 茶湯會| Koi | 歇腳亭| 貢茶. ... <看更多>
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