【台積電守護神飆漲的秘密】
2021/2/21(日)
大家好，我是LEO
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■ 市場還不熟悉它
意德士(7556)，真正跟台積電直接相關的半導體供應商，主要客戶是台積電、聯電、世界先進等晶圓代工客戶，在股票市場是新兵2020年10月才剛掛牌，認識它的投資人很少，許多投資分類，例如EUV概念股、ASML概念股、台積電設備概念股…媒體新聞都很少報導，更何況一般投資人不熟悉，但是它是半導體界的老兵，寶劍磨了 20幾年準備大展身手，早在1999年公司成立至今21年，它的產品比任何一家半導體設備公司都更重要，直接接觸矽晶圓，直接影響台積電先進製程良率，7奈米以下尤其關鍵，加上背後有掌握關鍵原料的國際大廠全力支持，它才是真正的「台積電守護神」。
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■ 關鍵產品
為什麼 LEO稱意德士為台積電守護神，首先要了解它的產品「真空吸盤」用在哪裡？那就必須先講ASML艾斯摩爾，這家荷蘭廠商，主要生產EUV光刻機，其中最特別的是EUV極紫外光刻機，是目前全球唯一能夠生產製造的廠商，是半導體業者進入7奈米以下製程必備的機台，一台動輒 30幾億台幣，2019年ASML出貨26台，估計台積電買走 20台，因為台積電率先採用它的設備，並且克服「良率與防塵」問題，成就晶圓代工技術的世界霸主代位，狠狠的將對手英特爾、三星甩在後頭，未來 3到5年內無人能敵。
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但是，你們有思考過這個問題？為什麼台積電、英特爾、三星在拚先進製程都買ASML的EUV極紫外光刻機，為什麼只有台積電成功搶下第一名寶座，因為「意德士」扮演了關鍵角色，大家要了解EUV極紫外光刻機就是用軍用等級的極紫外光，光線的波長僅13.5奈米，透過光罩把電路圖雕刻在晶圓上，因為波長越短，線越細，才能讓晶圓製程持續突破摩爾定律往5奈米、3奈米、甚至1奈米前進。
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不過，當台積電在2009年使用EUV光刻機過程中，發現不夠精準會影響良率，當時的全球最強的3家廠商，ASML、Nikon、Canon都無法解決問題，因為光刻機必須把光源精準打在愈來愈小的線徑，光打出來很準，但是經過一定距離會出現角度偏移，當台積電要進入更小的奈米製程，沒有辦法讓所有的線路都很清楚，這時候就找上「意德士」利用大數據回歸模擬演算法，調整真空吸盤的平面曲度，讓所有晶圓在一次曝光中良率可以達到完美狀態。
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■ 讓台積電嚇一跳
意德士花了7年研究，不斷送樣本去測試，累積上百萬筆數據，計算預測客戶設備可能的良率分布圖，當台積電看到預測數據時也嚇一跳，後來召開技術委員會討論後就決定跟意德士合作，一路從10奈米到3奈米持續合作，成為值得信賴的夥伴。
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■ 意德士背後強大的靠山
意德士原本代理銷售薄膜製程使用的靜電吸盤，後來跟日本原廠NTK集團合資設立誼特科技，意德士持股49%，在台灣生產靜電吸盤及陶瓷加熱器、高密度電漿熔射設備，再銷往美國半導體設備大廠。
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真空吸盤設備上，意德士是設計後委託日本NKT代工，再出貨給晶圓代工客戶，未來售後維修也在意德士，至於在蝕刻製程用到的靜電吸盤，則是日本夥伴NKT委託誼特生產出貨，意德士負責售後維修，設備機台過保固期後，產生的售後維修商機未來五年仍將持續成長。
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另一半導體關鍵主力商品，全氟密封環（FFKM Oring），氟化物是戰略性物質掌握在全球少數國家，2019年當日韓掀起科技大戰，日本針對出口給南韓的氟化物加強審查，南韓急跳腳，它是半導體、智慧手機、顯示器等高科技產品中不可或缺的原料，而日本在全球的氟聚酰亞胺和光阻劑市占率達九成以上，氟化氫的市占率逾七成。
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意德士原本代理銷售日本大金DUPRA全氟密封材，這是用在半導體前段設備，薄膜製程中的金屬腔體裡，因為設備需要保持真空狀態，所以全氟密封環需要耐高腐蝕電漿材料、耐臭氧電漿材料，後來在2002年政府推動「兩兆雙星」計畫，支持台積電等大型半導體業者推動零組件供應本土化，意德士成立子公司大鐿科技，由日本大金支持提供氟原料，讓意德士旗下大鐿科技自行生產，全氟材料應用範圍很廣，最近新廠落成規模是舊廠2.5倍大，預計最快3年內就能滿載。
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■ 未來龐大的商機
無論是台積電、三星、英特爾、中國都傾全力發展半導體產業，過年封關前歐美正為了車用晶片缺貨大傷腦筋，甚至找上台灣政府希望拜託台積電生產車用晶片解決燃眉之急，當時股民當家團隊嗅到商機，歐美勢必沒想過其產業經濟命脈，會被亞洲小國掐住脖子，偏偏台灣又籠罩在中國的文攻武嚇之下，萬一台灣怎麼了，全世界恐將發生大震盪。
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果然台灣過年期間傳出，歐美等半導體業者上書政府要求支持半導體自主化，拜登也答應全力支持，這對設備業者來說，絕對是一大利多，更遑論當電子產品越做越小，奈米數越來越低，EUV極子外光刻機使用量越來越多，各國資本資出越來越大，用來固定晶圓的真空吸盤，與保持設備真空密封狀態的全氟密封環，用量只會越來越大，重點是能夠提供這樣產品的廠商，屈指可數，在台灣只有「意德士」，台積電沒它還真的不行，LEO稱之為台積電守護神實至名歸，至於未來會漲到哪裡？2020年毛利率已經超過 40%，就看市場有沒有眼光，預見未來下一座護國神山。
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軍用無人機概念股 在 [新聞] 無人機AI創新應用研發中心8月掛牌蔡英- 看板Military 的推薦與評價
原文來源：
https://www.rti.org.tw/news/view/id/2135871
原文摘要：
無人機AI創新應用研發中心8月掛牌 蔡英文：打造無人機國家隊
民進黨中常會今天(15日)進行「台灣無人機產業的戰略」的專案報告。兼任民進黨主席的
蔡英文總統聽取報告後的裁示指出，烏俄戰爭中，無人機扮演烏克蘭發揮不對稱戰力的重
要角色，台灣不斷提升國防自主及不對稱作戰能力，無人機是國機國造重要成果之一，「
無人機AI創新應用研發中心」將正式掛牌，政府將打造無人機國家隊，並完備國防產業供
應鏈。
民進黨15日召開中常會，會中邀請經緯航太科技董事長羅正方以「台灣無人機產業的戰略
發展新局與關鍵契機」為題進行專案報告。
民進黨發言人謝佩芬會後轉述兼任黨主席的蔡英文總統聽取報告後的裁示指出，在烏俄戰
爭中，無人機扮演烏克蘭發揮不對稱戰力的重要角色。這幾年來，台灣不斷提升國防自主
及不對稱作戰能力，國機國造、潛艦國造都是重要的成果，其中國機國造的部分就包含無
人機。
蔡英文說，今年8月「無人機AI創新應用研發中心」將在嘉義正式掛牌，除了打造無人機
國家隊，也會完備國防產業供應鏈。謝佩芬轉述說：『完備國防產業供應鏈，將結合周邊
園區，形成新的產業聚落，帶動地方經濟成長，也創造就業機會。』
蔡英文指出，除了國防軍事外，無人機更廣泛運用在農業、災害救助中，也規劃將無人機
投入偏鄉山區的物流作業。透過政府協力整合發展，積極拓展無人機的應用層面，加速達
成軍民兩用科技發展目標。
蔡英文強調，未來，在軍民整合的國防及戰略核心產業上，政府必須扮演領頭羊的角色，
提升企業參與研發的動力，帶動民間相關產業發展，達到國防經濟加乘效益，鞏固台灣在
全球經濟新趨勢的關鍵地位。
而羅正方在報告中指出，國防航太係屬投資高、回收期長之策略性產業，廠商初期取得投
資資金與融資相當不易，各國均以國家主權基金，或是以國家法人基金，做計畫性重點扶
植，藉由示範帶領來導入民間投資。他認為金管會雖有宣布開放壽險投資六大戰略產業，
同時擴大融資管道，但實際上仍有賴政策落實。羅正方強調，俄烏大戰給台灣最大啟示就
是能夠藉由無人機積極發展，創造不對稱戰力提升，台灣要急起直追，業界建議中央能有
個主責單位，同時讓國家能夠善用民間整體科研力量，讓台灣成為無人機發展大國，讓台
灣在生存威脅下，有本國的軍工產業鏈扶持起來。
心得感想：
又是XX國家隊XD
老實說到了烏俄戰爭爆發才意識到無人機的重要性
只能說這反射弧實在有夠慢
不過後知後覺，總比不知不覺好...吧
無人機國家隊能做怎麼樣成果就拭目以待吧
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