納斯達克宣布將全球知名資安平台CrowdStrike納入納斯達克100指數成分股,盤前上漲近5%,並於8月26日生效。
前陣子有介紹QQQ及QQQJ,這2檔ETF都很值得長期追蹤。
QQQ追蹤納斯達克100指數,成分股為納斯達克交易所中市值最大的100家非金融股,持股大多都是大型科技巨頭,蘋果、微軟、亞馬遜、臉書、Google占比超過4成。
雖然這些科技巨頭營運規模很大,但在各個創新領域如行動支付、雲端服務、自動駕駛等持續攻城掠地,即便成長那麼多年了,營收成長速度還是保持水準,如果發現打不贏就砸錢收購,能阻止科技巨頭的幾乎只有反壟斷審查了。
QQQ選股組合簡單暴力,績效也很優異,過去10年成長超過7倍,年化報酬超過20%,比標普500指數還強上許多。
QQQJ則是納斯達克次世代100指數,成分股為納斯達克交易所中市值第101名至200名的非金融股,找出未來有潛力成為納斯達克100指數成分股的公司。
而CrowdStrike原本就是QQQJ主要持股,可說是小聯盟的頂級新秀,如今終於如願升上QQQ大聯盟。
看見CrowdStrike被選進QQQ成分股,有一種小雞長大的喜悅,希望未來就繼續長大成為巨頭,不要被踢出來了。
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2021年下半年,美股新手最應該關注的ETF
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歷經了2020年的強勁復甦,全面啟動後美股創下新高!但是在2021年開始明顯呈現類股輪動的現象,選股難度提高,高檔震盪下急跌緩漲,現在是否還是布局良機?
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在疫苗普及下各地解封,疫情逐漸獲得控制。目前美國民眾可以外出消費、用餐與回到工作崗位,當大家生活恢復正常後也自然能讓經濟復甦,受到衝擊的產業(如餐飲業、製造業)也會出現激勵作用,帶動股價持續向上。
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想要投資美股市場,投資人仍可關注大盤的走勢與具有成長趨勢的產業,利用ETF來進行資金配置:
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1.跟著大盤成長-SPDR標普500指數ETF(SPY)
想跟著大盤成長就可以考慮與大盤連動的ETF,例如美國規模最大的SPY或手續費相對低的VOO、IVV等,這些ETF也相當適合作為核心持股配置。另投資人都知道科技股是未來的趨勢並帶動大盤持續創高,例如QQQ的大型科技權值股佔比接近50%就相當符合趨勢,屬於高科技含量的ETF。但要提醒大家,若擔心短期科技股會出現拉回修正的風險,那麼QQQ就不太適合作為投資標的,但反過來說若長期看好科技股,那麼高科技股含量的ETF修正拉回時就能考慮佈局時機。
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2.金融科技類-ETFMG卓越移動支付ETF(IPAY)
傳統金融股受到疫情嚴重衝擊,但也不代表金融類股就完全不適合投資,例如金融科技就幾乎不太受到衝擊。以金融科技為例,現在大家都利用行動支付進行交易越來越普及,而電商網購蓬勃發展也加速相關產業成長。若對金融科技有興趣的朋友,IPAY這類型的ETF就值得考慮,成分股包含Visa、PayPal、Mastercard及Square等公司,就有機會跟著相關產業成長。
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3.電商類股-Global X電子商務ETF(EBIZ)
疫情推升全球電商蓬勃發展,因此美國亞馬遜獲利也蒸蒸日上,而中國阿里巴巴獲利動能也同樣強勁,日本則是有樂天株式會社。但除了前述大型綜合電商以外,市場還有目標型購物的商機(直接搜尋某種特定商品購物),例如美國最大寵物用品電商Chewy或是大型手工藝電商Etsy等平台,同樣有相當亮眼的獲利成長。如果對這類型電商有投資興趣的話,那麼EBIZ就值得投資人注意。
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4.替代能源-iShares自駕電動汽車和科技ETF(IDRV)
在去年拜登參選總統時就強調綠能為主要政策,在確定當選後,更是讓電動車、風能、太陽能等產業類股都出現不小的漲幅。而目前市場主流焦點類股之一就是電動車市場,過去由特斯拉一支獨秀,但近期相關產業如通用汽車、福特汽車也慢慢切入市場。而中國則有更大的電動車市場,除了特斯拉進入中國以外,本國也有如蔚來汽車、理想汽車及小鵬汽車等企業。另外相關產業如電池、電動車充電樁等商機,在未來需求也會越來越強,但投資人若認為投資單一個股有風險,其實IDRV就相當適合佈局。
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從ETF中觀察當前產業中最具競爭優勢的公司
美國市場全世界最大的資本市場,擁有最具創新能力的公司在此掛牌,因此美股也經常出現不少翻倍股。常聽讀者說大盤高點而不想投資,但是空手抱現金久了,不僅沒賺到資本市場紅利也損耗金錢購買力,其實這樣相當可惜。因為市場隨時都有投資機會,只要掌握大環境的律動及節奏,也能找到屬於你自己的獲利印鈔機。
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從ETF中觀察當前產業中最具競爭優勢的公司,也是我常用的選股方式。從這些領導股美季發布的財報,確認公司營運是否處於成長狀態,如果開始衰退就要注意是否出場或停損。
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例如成長股的高本益比,就是來自市場對公司展望及發展抱有期待,才能支撐高股價,因此最好能年營收成長能維持在30%以上或是EPS持續提升。但提醒投資人股票估值也不能只靠一招打天下,還要因應不同股票特性而採取不同的估價模型。
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股市高檔,居安思危
最後提醒大家,股市高檔仍需居安思危。一個完整投資決策包含大盤表現、產業前景與個股表現,在未來市場景氣熱絡持續,聯準會開始採取緊縮政策後,也可能造成市場叫大的波動,可關注下列兩項風險指標:
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1.經濟數據發展趨勢:假設非農就業人口及失業率等數據表現出現衰退,或是沒辦法更好之後,那麼投資人就要注意市場多頭力道是否會受到開始削減。
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2.升息或緊縮政策:通常會出現升息政策就表示市場開始過熱,而聯準會為了要降溫就會啟動相關政策。當這種狀況發生時,投資人就可以考慮是否陸續出場並獲利了結。
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最近美股三大指數依然非常強勢,都在歷史高點附近,不過這是資金蜂擁大型股造成的。許多中小型股表現自月初以來表現都蠻弱,直到昨天大型股才終於明顯回檔。
如果持股太偏重小型股,一定會對最近大盤創新高沒有太大感覺,那多大才是大型股,多小才是小型股?
今天來介紹3檔ETF吧
#QQQ
QQQ大家一定非常熟悉了,追蹤納斯達克100指數,成分股為納斯達克交易所最大的100家非金融股,幾乎都是大型科技股為主。
蘋果、微軟、亞馬遜、臉書、Google占比超過4成,資產規模超過1800億美元,管理費0.2%
#QQQM
QQQM大家可能相對陌生,也是追蹤納斯達克100指數,成分股與QQQ完全相同,但股價只有QQQ的4折,管理費也比QQQ更便宜,只有0.15%。
基本上就是「小資版QQQ」,但資產規模只有12億美元左右,流動性比QQQ差。
#QQQJ
QQQJ追蹤納斯達克次世代100指數,成分股為納斯達克交易所上市的第101名至200名的非金融股,設法找出未來有潛力成為納斯達克100指數成分股的公司。
由於許多公司還在成長早期階段,所以有機會獲取更高的報酬,但也要承擔較高的波動。
根據回測統計,納斯達克次世代100指數有1/3的成分股將持續成長為大型公司,加入納斯達克100指數,但也有2/3的公司創業失敗,並沒有辦法持續成長,競爭是殘酷的。
#結論
QQQ成分股幾乎都是大型股,營收獲利會更加穩定,但永遠會有一堆新秀想挑戰現有秩序,如果新秀成功崛起,可能就是巨頭轉弱的開始。
QQQJ成分股就是想要接班巨頭的潛力股,但改變世界談何容易,只有1/3的公司成功加入大型股行列,有高達2/3挑戰失敗。
而QQQM就是小資版的QQQ。
如果主動挑選個股,產業趨勢隨時會改變,適時調整投資看法,看錯的砍掉,看對的抱住,才能駛得萬年船。
而投資ETF的話,成分股都會定期汰弱留強,有成分股表現很爛就會踢掉,所以可以維持指數競爭力,並不容易一路向下,但也要瞭解挑選原則,才能知道風險所在。
圖為QQQ(紅) vs QQQJ(黑)
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